柬埔寨服装行业投资环境分析

柬埔寨服装行业投资环境分析

尤鸿霞

摘要：随着柬埔寨服装业的崛起，中国一些服装企业陆续到柬埔寨投资办厂。基于服装产业基础、成本要素、对外贸易关系、自然和人文环境、政治法律环境分析了柬埔寨的服装行业投资环境，总结了在柬埔寨投资服装业的有利因素及风险因素，最后对投资者提出了对策建议。 

柬埔寨服装业近年来发展较快，对柬埔寨经济的增长做出了巨大贡献。中国和柬埔寨之间长期以来存在着友好的贸易合作关系。随着中国经济的发展，劳动力成本攀升，在服装批量生产过程中的成本优势正逐渐减弱，一些中国服装企业纷纷开始向东南亚地区迁移。柬埔寨是中国服装业海外迁移的投资首选地之一，其投资环境状况对投资者决策具有一定的借鉴意义。服装制造业是劳动密集型产业，劳动力资源和生产经营成本对其影响较大，在对投资环境进行分析时需具有针对性。

一、投资环境的直接影响因素

（一）服装产业基础

柬埔寨经济产业主要包括农业、工业和服务业。自1993年以来，中国、新加坡、马来西亚等国的服装企业纷纷迁移到了柬埔寨，柬埔寨的国内服装业实现了迅猛发展，成为了柬埔寨工业的支柱，为柬埔寨提供就业、保持社会稳定做出了较大贡献。柬埔寨央行报告显示，2018年柬埔寨服装和鞋类产品出口总额达100亿美元。柬埔寨纺织服装产业尚处于崛起阶段，以两头在外的成衣加工为主，服装进出口贸易带有鲜明的特点。外商投资的服装加工企业是服装业的主要力量，目前已发展有一些规模在千人以上的成衣加工厂。但在柬埔寨，服装产业链尚不完整，不如中国国内服装产业链成熟，本国缺乏服装面辅料的配套产业，主要依赖进口满足产业需求，产业链抵御外部风险的能力不高，产品附加值相对偏低。柬埔寨国内纺织原料供给也不充分，棉花、化学纤维等原料主要依靠从中国、泰国、越南和巴基斯坦等国进口，但棉花进口无配额限制，且可享受零关税优惠政策。因此，柬埔寨纺织品服装贸易结构相对单一，从海外进口原辅料，利用本国内劳动力优势从事生产与制造，然后出口成衣。

鉴于服装业促进经济发展的重要地位，柬埔寨政府对服装加工业的发展给予了高度重视。在行业发展过程中不断完善扶持政策，提供健康有序的金融环境。柬埔寨《2015—2025工业发展计划》提出，到2025年服装加工业占GDP的比重由15.5%提高到20%，并将发展纺织产业链上下游配套产业列为制造业重点发展方向之一。

从产业分布角度看，柬埔寨服装加工业主要分布在首都金边及其周边地区和西哈努克市，投资商主要来自中国大陆、中国香港、中国台湾、日本和韩国。金边周围分布有金边经济特区等产业集聚地，在柬的中资服装企业目前大多分布在金边及其周边地区，因为接近首都金边，公共设施和交通线路较为完备，原料和成品运输较为便捷。位于西哈努克市的西哈努克港经济特区近年来基础建设日益完备，也吸引了一批包括纺织企业在内的中资企业在西港投资建厂。

（二）服装业的生产要素条件

服装业的成本控制，主要在于原料成本和劳动力工资成本。在劳动力成本方面，柬埔寨的工人工资成本不高，满足于一些大规模的服装加工贸易，这一优势吸引了中国很多企业来投资办厂。但是近年来柬埔寨政府每年都对最低工资有所上调，2016年服装制造业工人最低工资为每月140美元，2017年上调至153美元，2018年，柬埔寨将制衣、制鞋业最低工资标准提高至月薪182美元，加上各类津贴、社保、杂费等，每月最低工资成本约210美元左右。柬埔寨工人工资水平低于中国，但在东南亚发展中国家属中上水平。

劳动力供求方面，柬埔寨拥有约1500万人口，人口年轻化特点明显，劳动力资源比较充沛。劳动力就业最大领域为农业、成衣业和服务业。从劳动力素质来看，服装业工人的受教育水平对生产影响不大，主要关注工作技能的熟练程度，工人工作技能越熟练，服装业的生产效率就比较高。虽然中国的人口绝对数量远高于柬埔寨，但是随着中国经济的发展，生活质量提高，而服装行业相对比较辛苦，年轻人不愿去服装厂做缝纫工，于是在中国出现了服装业劳动力逐渐流失的现象，且工人工资较高。在柬埔寨，工业基础相对薄弱，主要以农业为主，服装业对剩余劳动力的吸引比较稳定。

柬埔寨的水电资源丰富，但开发不足，配套基础设施也相对落后，导致水电供应不是十分充足，水电成本较高。在柬埔寨部分城市和大部分农村地区，电力供应质量仍不稳定，不能保证24小时供电。供电价格较高，2019年，电价平均为0.18-0.2美元/千瓦。

（三）对外经贸关系

柬埔寨国际贸易环境总体宽松，于1999年加入东盟，成为东盟第10个成员国，2003年成为世界贸易组织WTO成员。自成为东盟成员国和加入WTO后，经济发展较快。根据柬埔寨商业部统计，柬埔寨主要出口市场为美国、欧盟、日本、加拿大等国家和地区；主要进口来源地为中国、泰国、越南等。2018年，主要出口商品是服装、鞋类、机械设备及零件、农产品等。2018年，柬埔寨主要进口商品是成衣原辅料、燃油、机械、建材、汽车、食品、饮料和化妆品等。

在关税优惠方面，享有WTO对发展中和欠发达经济体规定的特殊及差别待遇条款。美国、欧盟、日本等国家和地区给予柬埔寨普惠制待遇。对自柬埔寨进口纺织服装产品，美国给予较宽松的配额和减免征收进口关税，加拿大给予免征进口关税等优惠，欧盟、日本等主要发达经济体给予免关税或低于最惠国待遇的优惠税率，作为东盟成员国同时享受出口中国零关税待遇。目前欧盟正在对柬埔寨进行政策审查，存在经过渡期后取消EBA优惠的可能性。

中国与柬埔寨是传统友好邻邦。近年来，在双方领导人的有力引领下，两国在各领域的合作不断深化，取得重要进展。1996年7月，两国政府签署了《中柬贸易协定》和《投资保护协定》。2010年1月，中国-东盟自贸区全面建成，进一步为中柬经贸合作开辟了更加宽广和畅通的渠道，提供更多的机会。2016年习近平主席成功访柬，将两国全面战略合作伙伴关系推上新的历史高度。2017年洪森首相赴华出席“一带一路”国际合作高峰论坛并正式访华，双方就全面推进“一带一路”合作、深化产能与投资合作达成重要共识。2019年1月，中柬双方领导人共同设定2023年双边贸易额100亿美元的目标。江苏红豆集团牵头在柬埔寨投资的“西哈努克港经济特区”是中国商务部首批境外经贸合作区之一。目前，中国是柬埔寨第一大贸易伙伴和第一大进口来源地，两国经济互补性强，近年来双边经贸合作保持稳步发展。

二、投资环境的间接影响因素

（一）基础设施状况

柬埔寨的陆路运输主要靠公路，占客运运输总量的65%，货运运输总量的69%。截至2018年年底，柬埔寨路网总长度约为7.8万公里，包括一级公路2.43万公里，二级公路5.40万公里，无高速公路。公路密度为0.25公里/平方公里，沥青路面公路密度极低，仅为0.011公里/平方公里。国道主要是以首都金边为中心的8条公路，沥青路面铺设。铁路建设方面柬埔寨仅有的两条南北铁路线总长为649公里，由于年久失修，运输能力较低。

空运主要为客运，货运不发达。柬埔寨有金边、暹粒和西哈努克省3个国际机场。近年来，中国直飞柬埔寨航班快速增加。截至目前，共有15家航空公司开通了中国直飞柬埔寨航班。

在水运方面，柬埔寨分为海运和河运，柬埔寨货物的进出口，主要靠水运。西哈努克港是柬埔寨唯一的深水海港。该港海运线路可抵达美国、欧盟、中国、中国香港、印度尼西亚、日本、马来西亚、菲律宾、新加坡、韩国、泰国、越南等国家和地区。

（二）自然和人文环境

柬埔寨位于亚洲中南半岛南部，就地理位置而言，临海的柬埔寨在交通运输方面享有天然的优势。在柬埔寨，华侨有将近100万人。柬埔寨语为官方语言，英语、中文、越南语是使用较多的外语，中国的企业到柬埔寨投资经营，在语言方面障碍不大。柬埔寨的政体是议会制君主立宪制，实行自由民主制和自由市场经济。企业投资的软环境有待改善。

（三）政治法律环境

柬埔寨对外坚持和平中立不结盟政策，同所有国家建立和发展友好关系，构建了一个有利发展的外部和平环境，使柬埔寨近几年国家经济基本步入正轨，保持平稳。

柬埔寨对外国投资合作的法规政策相对健全，商业部是柬埔寨贸易主管部门。在贸易法规、外国投资优惠、企业税收、特别经济区域政策、环境保护、反商业贿赂等方面都有明确的法律法规。中国与柬埔寨之间，签署了一系列双边投资保护协定，为两国之间的贸易往来和经济投资提供了法律保障。劳动者权益受《宪法》和《劳工法》保护。此外，柬埔寨实行全国统一的税收制度，并采取属地税制，一般税率为20%左右，《税法》及其修正法为税收制度提供法律依据。

（四）政府优惠政策

柬埔寨服装业长期以来的快速发展，离不开柬埔寨政府给予的扶持。长期以来，柬埔寨政府出台了多项优惠政策，减免税收、减低土地租金、完善基础设施、优化投资环境、吸引外商投资。制定了《投资法》及其修正法，为外国投资提供了保障和相对优惠的税收和土地租赁政策。对外资与内资基本给予同等待遇，不对其产品价格和服务价格进行管制，不实行外汇管制。经柬埔寨发展理事会批准的合格投资项目可取得一定的的投资优惠，如免征投资生产企业的生产设备、建筑材料、零配件和原材料等的进口关税;企业投资后可享受3-8年的免税期（经济特区最长可达9年）；利润用于再投资，免征利润税;分配红利不征税；产品出口，免征出口税等。

三、结语

经过对柬埔寨服装业相关因素进行综合分析，发现在柬埔寨投资服装业的有利因素在于其贸易环境宽松，投资的优惠政策具吸引力，在服装业方面具有一定的产业基础。有深水港，国际货运较为便利，劳动力价格低于中国，享受欧盟、美国、日本等主要发达国家和地区给予的免关税进口待遇，与中国贸易零关税，具有商务成本优势。风险因素在于，纺织产业链不完整，缺乏上下游配套产业，基础设施相对薄弱，电力供应有缺口，劳动力效率偏低，工资上涨较快，优惠贸易政策不稳定，欧盟EBA待遇存在变化可能。中国企业到柬埔寨投资服装业，应充分考虑这些因素，准确把握柬埔寨投资政策和法规，充分了解税务规则，抓住市场机遇，妥善规避投资风险。（参考文献略）

本文刊于《对外经贸》2020年9期