泰国投资环境分析

一、国家概况

泰国，国名泰王国（The Kingdom of Thailand），位于中南半岛中南部。与柬埔寨、老挝、缅甸、马来西亚接壤，东南临泰国湾（太平洋），西南濒安达曼海（印度洋）。面积51.3万平方公里，人口6886.4 万。全国共有30多个民族，其中泰族为主要民族，占人口总数的40％。泰语为国语，英语和泰语为其官方语言。主要宗教为佛教，伊斯兰教和天主教。

二、经济现状

宏观经济方面，近年来得益于政府的经济刺激政策、外部需求改善以及旅游业回升，特别是新宪法草案通过后，政策不确定性影响有所下降，泰国经济增速回升，增长趋于平稳。2018年泰国实际GDP增长4.1%，为近年来最高增速，其中泰国的私人消费是GDP增长的主要引擎。2014年巴育政府上台之后实施价格冻结，导致商品价格暴跌，加上国际油气价格下行，泰国经济面临通货紧缩压力，2017年受石油和食品价格上涨的影响，泰国物价水平有所回升。2018年泰国的人均GDP达到6965.7美元的水平。

经济政策方面，泰国近年出台一系列财政政策以改善基础设施，实施增量税制改革以减轻公共支出压力。2016年政府实施“十二五总体经济发展规划”和“东部经济走廊计划”以增强国家的综合竞争力。国际收支上，2018年泰国经常账户余额为366亿美元，占GDP的比重为7.2%，在经常账户的良好表现的带动下，泰国的国际储备规模不断上升。

泰国主要的经济问题为公共债务规模有所上升。随着一系列的大型基础设施的推出，财政支出扩大，近年来公共债务规模呈上升趋势，2019年公共债务占GDP之比为44%。

三、政治现状

泰国政局总体趋于稳定。泰国军方自2014年发动政变接管国家权力以来，军政府通过制定临时宪法，成立立法机构，产生新内阁，最后举行大选的形式，来推动泰国政治和解。2017年4月，泰国国王签署了新宪法草案，根据新宪法，泰国上议院的权限空前扩大，下议院则呈现碎片化，政府也将被弱化。在新宪法治下，得不到军方和上议院的支持，任何党派想通过选票从下议院突破，进而执掌政府将难以实现。

2019年，在修宪带来的制度保障下，巴育领导的人民国家力量党最终赢得大选。由于人民力量党在下院掌握的席位离过半相距甚远，未来各项议案的顺利通过面临挑战。但自泰国军方掌权以后，施政风格强硬，不断打压异议分子，这种军方主导的政治体制的回归，使得此前广泛出现的社会动荡与政治乱局将大大降低。

社会稳定性方面，泰国南部存在着较多的反政府组织，长期在当地进行恐怖袭击活动，严重威胁地区安全。

四、对华关系

泰国奉行独立自主的外交政策，重视与周边国家的外交，一直以来与中国保持友好关系。重视区域合作，积极推进东盟一体化和中国-东盟自贸区建设。双方贸易持续增长，中国是泰国最大的贸易合作伙伴，泰国是中国在东盟国家的第四大贸易伙伴。据中国海关统计，2018年两国双边贸易总额为875.2亿美元，同比上升9%。双边的投资规模也持续增长，2017年中国对泰国投资流量为10.5亿美元，双边投资存量达到53.6亿美元。

五、吸引外资的优势

2017年以来，泰国的营商环境有所改善。根据最新修改的泰国投资促进法规定，对外商投资实行国民待遇，除了法律禁止的行业以外都允许外商投资，可进行自有外汇和利润再投资动产和不动产、知识与工业产权等多种形式的投资。另外，泰国政府放宽对投资领域的限制，重点扶持产业政策，进一步减免原材料进口关税、减免企业所得税以吸引外资。

2018年1月，泰国海关根据中泰此前达成的自贸协议规定，自2018年起将从中国进口的708种商品的进口关税从之前30%下调至5%，以便利双边贸易投资。

中国在泰投资情况

据商务部统计，在泰国经营的有备案的中资企业共约300家，主要是实业类企业和承包工程类企业。各企业注册资本总额近30亿美元。中国和泰国还成立了企业总商会，来引导企业会员履行社会责任。

中国对泰国的投资主要集中在工业园、橡胶及橡胶制品的制造与销售，重点工程承包项目主要是一些轨道交通类项目和天然气管道类项目等。

六、值得关注的行业和领域

中资企业赴泰国投资经营，可以关注以下行业：

 （一）制造业

泰国政府采取多项措施开放市场并促进自由贸易，进一步优化当地制造业投资环境，具体措施包括提升当地工人技能，便利技术转移和推动创新。

在优惠措施方面，泰国向生产商提供长达十年的免税期、多项税务豁免以及优惠进口关税等优惠政策。此外，外贸企业可豁免外资股权限制，其出口也不受本地含量规定所限。

（二）基础设施

2017年，泰国交通部制定五年发展目标，并计划5年建成百余座桥梁隧道和十余座交通运输站，对于基建类项目中国企业应积极参与。

（三）金融科技

泰国及东南亚地区金融科技应用与我国相比发展较为缓慢，对金融科技类的投资需求日益增长，对我国互联网和高科技企业来说，是难得的投资机会。

（四）旅游业

泰国属热带季风气候，全年平均气温27℃，气候宜人，旅游资源丰富。泰国是中国的近邻，随着我国国民的收入日益提高，中国赴泰国游客数量大增，当地旅游业的发展前景广阔。

（五）电力行业

泰国电力短缺问题较为严重，约有50%的电力需要进口，严重依赖天然气发电，因此，对于我国电力企业来说，泰国电力行业也是一个较好的投资机会。

七、投资泰国的困难与挑战

（一）政局动荡

受近年来泰国政治斗争影响，政局时有动荡，给投资环境带来极大的影响。政府部门之间推诿扯皮现象严重，影响投资者信心，公共关系成本上升等问题也比较突出；受政局变动影响，导致行政效率低下，拉长了投资审批周期，造成了投资成本的上升和投资机遇的丧失。

（二）劳动成本趋升

泰国节假日较多，其劳动法对于工人的保护极为严格，表面上泰国工人的工资较低，但是考虑到纪律性和技能较差及加班工资较高的情况，实际上泰国公认的成本高出我国工人成本。依据泰国劳动法，泰国工人有权成立工会组织，并可以向业主提出提高工资、福利等条件，若企业不同意，则工人可能会做出不利于企业经营的行为，从而带来一定的劳工问题，对投资企业来说挑战较大。

（三）出台新电商税

随着泰国电商市场的快速发展，泰国政府已经开始完善电子商务等线上交易市场的立法和管理。泰国政府出台了新的电商税草案，将起征税最高上限做出了调整，将原定的5%上升到了15%，和泰国有业务往来的本国和外国电商都适用于该新的电商税草案，新电商税的发布势必会给我国对泰投资的电商企业带来较大的冲击。

（四）集会、游行示威频繁

泰国集会、游行示威活动频繁，泰国南部地区还不时发生炸弹袭击等恐怖活动，从而给投资者带来不安全感。在泰国的NGO等组织力量较强，经常以环保为由组织请愿、示威、游行等活动，对于正常的经济活动也有一定的影响。

（五）自然环境限制

从事承包工程或者投资建厂需要充分考虑泰国雨季（每年的五月到十月）施工难度大等自然环境因素，对于签订的合同必须留足工期，避免由于环境因素导致的拖期带来不必要的纠纷。